תפקידם של מדדים כלכליים במסחר במט״ח
מדדים כלכליים ממלאים כיום תפקיד מרכזי בשוק המט״ח ובעולם הפיננסי כולו – כיוון שהם משקפים את הבריאות הכלכלית של מדינות שונות. משקיעים וסוחרים משתמשים במדדים שונים בכדי לנסות לחזות תנועות פוטנציאליות בשוק ולבסס את אסטרטגיות המסחר שלהם על שינויים צפויים. בנוסף, מדדים אלו משמשים לא רק סוחרים ומשקיעים, אלא גם בעלי עסקים הנעזרים באותם אינדיקטורים בכדי לקבל החלטות עסקיות מושכלות עבור ניהול העסק שלהם.
בואו נעמיק ונבין אילו סוגים של מדדים (מרכזיים) קיימים בשוק אשר מאפשרים לסוחרים, משקיעים ובעלי עסקים לקבל החלטות מסחר והשקעה בעולם המט״ח:
- תמ״ג (תוצר לאומי גולמי): התמ״ג הוא המדד המקיף ביותר המספק תובנות על פעילות והתפתחות כלכלית של מדינה, המדד מציין את הערך הכולל של כל הסחורות ושירותים שיוצרו במהלך תקופה מסוימת באותה מדינה. התמ״ג משמש כאינדיקציה ראשונית לבריאות המשק, עלייה בתמ״ג מצביעה על צמיחה כלכלית, אשר מובילה בדרך כלל לחיזוק המטבע של אותה מדינה – ובסופו של דבר גם לזרימת הון זר לאותו משק. לעומת זאת, התכווצות במדד התמ״ג של מדינה כלשהי עלולה להחליש את המטבע המקומי שלה. ההשפעות של התכווצות בתמ"ג עלולות לכלול עלייה בשיעורי האבטלה, ירידה ברמת החיים וירידה בהכנסות הממשלתיות ממסים, מה שמצמצם את היכולת לממן שירותים ציבוריים חיוניים.
- מדד המחירים לצרכן: מדד המחירים לצרכן מודד את השינוי הממוצע במחירים לאורך זמן שהצרכנים משלמים עבור סל סחורות ושירותים במדינה. מדד זה הינו אינדיקציה מכריעה לאינפלציה, שכן הבנקים המרכזיים עוקבים אחריו מקרוב כדי לקבוע מדיניות מוניטרית מסוימת. כאשר מדד המחירים לצרכן רושם שיעור גבוה, המשמעות היא שישנה עליית מחירים במשק, מה שיכול להוביל לכך שהבנק המרכזי יעלה את הריבית בכדי לנסות ״להשתלט״ על האינפלציה ובכך להגדיל את ערך המטבע. מצד שני, שיעורי אינפלציה נמוכים עלולים להוביל להורדת ריביות, מה שיגרום לפיחות המטבע.
- מדד תעסוקה: מדד זה הוא כלי סטטיסטי המשמש למדידת מצב התעסוקה והאבטלה במדינה. המדד יכול להיות מורכב ממספר פרמטרים שונים שמעידים על תמונת המצב של שוק העבודה, וכולל נתונים כמו שיעור אבטלה, שיעור תעסוקה ושיעור השתתפות בכוח עבודה. אחוז תעסוקה גבוה מרמז לרוב על בריאות כלכלית, ככל שיותר תושבים מועסקים – יגדל כוח הקנייה באותה כלכלה. בנקים מרכזיים עשויים להעלות את הריבית בכדי לרסן את האינפלציה הפוטנציאלית בשל תעסוקה גבוהה יותר, מה שמוביל להתחזקות המטבע של אותה מדינה. לעומת זאת, אבטלה גבוהה עלולה להוביל להאטה כלכלית, לעודד הפחתות ריבית מה שעלול לגרום להיחלשות המטבע המקומי.
- יתרות סחר חוץ: מדד יתרות מסחר חוץ של מדינה, הידוע גם כ"עודף מסחרי" או "מאזן סחר חיובי", מתייחס לערך היצוא של מדינה מסוימת אשר גבוה מערך היבוא שלה בתקופה נתונה. כלומר, המדינה מוכרת לחו"ל יותר מוצרים ושירותים מאשר הייבוא שהיא מבצעת. יתרות סחר חוץ מצביעות על כך שהכלכלה של מדינה מייצרת מספיק סחורות שנחשבות לרצויות בשווקים העולמיים, ולעיתים קרובות נתפשת כאינדיקטור לחוזק כלכלי.
- שיעורי ריבית: החלטות על שיעורי ריבית הן קריטיות בעולם המט״ח כיוון שהן קובעות את שיעור התשואה על השקעות במדינה. שיעורי ריבית גבוהים מספקים תשואות גבוהות על מכשירי חיסכון והשקעה, דבר המושך משקיעים זרים. עליית שיעורי ריבית עשויה להוביל להתחזקות המטבע משום שהביקוש למטבע מקומי גבוה יותר. לעומת זאת, כאשר הבנק המרכזי מוריד את שיעורי הריבית, זה עלול להוביל להחלשת המטבע כיוון שמשקיעים מחפשים תשואות גבוהות יותר בשווקים אחרים.
מדדים אלו הם חלק בלתי נפרד מניהול תזרים עסקי וקבלת החלטות עתידיות עבור בעלי עסקים, משקיעים וסוחרים כאחד. המדדים לוקחים חלק באסטרטגיות השונות בעולם המט״ח הן לטווח הקצר והן לטווח הארוך. אותם בעלי עסקים ומשקיעים מיומנים משתמשים בנתונים אלו בכדי לחזות תנועות שוק פוטנציאליות המאפשרים להם לתכנן את אסטרטגיות המסחר שלהם בהתאם. על ידי למידה נכונה של מדדים אלו, ניתן להבין את מגמות השוק, מה שיעזור לבעלי עסקים, סוחרים ומשקיעים לנסות מקסם תשואות, רווחים ולנהל סיכונים בצורה יעילה.
מדדים אלו הם חלק בלתי נפרד מניהול תזרים עסקי וקבלת החלטות עתידיות עבור בעלי עסקים, משקיעים וסוחרים כאחד. המדדים לוקחים חלק באסטרטגיות השונות בעולם המט״ח הן לטווח הקצר והן לטווח הארוך. אותם בעלי עסקים ומשקיעים מיומנים משתמשים בנתונים אלו בכדי לחזות תנועות שוק פוטנציאליות המאפשרים להם לתכנן את אסטרטגיות המסחר שלהם בהתאם. על ידי למידה נכונה של מדדים אלו, ניתן להבין את מגמות השוק, מה שיעזור לבעלי עסקים, סוחרים ומשקיעים לנסות מקסם תשואות, רווחים ולנהל סיכונים בצורה יעילה.
אחרי שהבנו את חשיבותם של המדדים הכלכליים אשר יכולים לשמש כבסיס להחלטות עסקיות מושכלות, חשוב לציין את התפקיד המרכזי שלנו בפיננשייל סרביסס בסיוע לסוחרים ולבעלי עסקים לנהל את פעילותם הפיננסית בצורה יעילה ומועילה. באמצעות מערכת המסחר המתקדמת ASFS Trade FX והמערכת Open לביצוע פעילות סחר חוץ, לקוחותינו יכולים לבצע פעולות באופן מקוון ונגיש.
בנוסף, שירותי ההמרה וההעברות הבינלאומיות שלנו דרך חדר העסקאות מאפשרים ללקוחות לבצע תשלומים בחו"ל בעלות קבועה ומוזלת. החברה מציעה גם שירותי גידור מטבע לפי בקשת הלקוח לצורך ניהול חשיפות עסקיות, עם מגוון אסטרטגיות לחברות וארגונים הפועלים בזירה הגלובלית. כל אלו מאפשרים ללקוחותינו לקחת שליטה מלאה על פעילותם עם מהירות, ודאות ושקיפות מרבית.
לסיכום, מדדים כלכליים שונים הם כלים חיוניים עבור אלו הסוחרים במטבעות חוץ, בין אם אתם בעלי עסקים המייבאים סחורות או משקיעים לטווח קצר וארוך. הבנה ומעקב אחר מדדים אלו יכולים לתת תמונה ברורה יותר עבור השווקים השונים ולהבדיל בין בעלי עסק שמנהלים סיכונים בצורה נבונה לבין אלו שלא עוקבים ומתעדכנים בשווקים איתם הם עובדים. למידע נוסף על עולם המט״ח ואופיו, אנו מזמינים אתכם לקרוא את שאר הכתבות באתר שלנו, המתעדכנות מעת לעת.
הערות משפטיות
השירות ניתן על ידי חברת אלטשולר שחם פיננשייל סרביסס בע"מ, בעלת רישיון שמספרו 56881 למתן שירות בנכס פיננסי – מורחב (להלן: "החברה"). החברה ו/או מי מטעמה אינם בעלי רישיון כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995. אין באמור משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום המלצה בנוגע לכדאיות הפקדה ו/או השקעה במוצרים או מכשירים פיננסיים כלשהם ואין בדברים משום הזמנה ו/או הצעה לביצוע פעולות במוצרים הנזכרים. אין באמור כדי להוות התחייבות להשאת תשואה כלשהי ו/או לכך שעסקה בנכס פיננסי לא תוביל להפסד.