הבנת שוק ה-OTC והשירותים הפיננסיים של אלטשולר שחם פיננשייל סרביסס
שוק המט"ח (מסחר במטבע חוץ), הוא השוק הגדול ביותר בעולם הפיננסי, המאפשר מסחר במטבעות שונים מכל קצוות העולם. בניגוד לשווקים המסורתיים האחרים, שוק המט״ח אינו מוגבל לבורסה אחת ספציפית והוא משגשג בנוף מבוזר ורחב ידיים המעניק למשקיעים וסוחרים מגוון רחב של הזדמנויות.
הרשת העצומה והמורכבת הזו שנקראת ׳שוק המט״ח׳ מכילה בתוכה צורת מסחר המשמשת כמרכיב ליבה לשוק זה (ושווקים נוספים) הנקראת בשם – Over-the-Counter (OTC). במאמר זה נתעמק במרכיבים השונים של שוק ה-OTC בעולם המט״ח ונציג כיצד פיננשייל סרביסס מבית אלטשולר שחם, חברה תחרותית ומתפתחת בישראל העוסקת בעולמות המט״ח, מנווטת בתחום זה כדי להציע שירותי מסחר מתקדמים ויעילים.
רגע לפני שנצלול לעומק וננסה להבין את הכוחות הפועלים בשוק המט״ח, כדי שנבין מהו מסחר ׳מעבר לדלפק׳ – OTC. במילים פשוטות, כאשר אנו מדברים על שוק ה-OTC במט"ח, אנו מתכוונים לדרך מסחר שאינה מתבצעת בבורסות רשמיות. תארו לעצמכם שבמקום ללכת לחנות, תוכלו לקנות או למכור משהו ישירות מאדם אחר בכל מקום בעולם ובכל זמן נתון. זה בעצם מה שקורה בשוק ה-OTC בעולם המט״ח. סוחרים מחליפים מטבעות ישירות אחד עם השני, ללא מיקום מרכזי או זירת מסחר רשמית. שיטת מסחר זו היא אחת הסיבות המרכזיות לכך ששוק המט"ח כל כך גמיש ונגיש לסוחרים ברחבי העולם, ומאפשר מסחר מתמיד המותאם לאזורי זמן ולצרכים האישיים של הסוחרים והמשקיעים.
שוק המט״ח – השוק הנזיל ביותר בעולם
מדוע שוק המט"ח נחשב לעתים קרובות לשוק הנזיל ביותר בעולם? ההערכות מצביעות על כך שנפח המסחר היומי במט"ח הוא בסביבות 6.6 טריליון דולר, כך על פי סקר של הבנק המרכזי העולמי שנערך בשנת 2019. בנוסף לכך, שוק המט״ח מאפשר השתתפות גלובלית של שחקנים רבים בשוק המט״ח, כמו – בנקים מרכזיים, בתי השקעות ומשקיעים בודדים. מגוון זה יוצר זרימה מתמדת של קנייה ומכירה – מה שתורם לנזילות השוק.
מהותה של הנזילות טמונה בעצם אופיו של המסחר במטבעות זרים, כאשר בכל רגע נתון סכומי כסף עצומים עוברים ידיים מסוחר אחד לאחר. אותם מטבעות נסחרים בצורת צמדי מטבעות (דולר מול שקל, שקל מול יורו וכדומה). היחידות הבסיסיות של מסחר במט"ח מצוינות ביחסים המייצגים את הערך היחסי של מטבע אחד לעומת אחר. שוק נזיל זה מאפשר לסוחרים כמעט תמיד לבצע עסקאות במהירות ובמחירים יציבים, דבר המעיד על הנזילות הגבוהה.
כניסה לשוק המט״ח
האופי המבוזר של שוק המט"ח הוא חרב פיפיות. מצד אחד, הוא מציע מגוון רחב של נקודות כניסה המשחררות סוחרים מגבולות של שוק ספציפי, משמע שסוחרים אינם מוגבלים למסחר במקום או מדינה אחת. מצד שני, אופיו דורש הבנה עמוקה של מכניקת השוק. ללא בורסה מרכזית אחת, שוק המט"ח יצר רשת של קשרים גלובליים העונים בחלקם להגדרה של מסחר ׳מעבר לדלפק׳ (OTC), בו מתרחשות עסקאות על פני אזורי זמן שונים, בסיוע של רשת רחבה של בנקים, מוסדות וסוחרים בודדים. נגישות זו והיקף המסחר העצום מדגישים את הזדמנויות והאתגרים באותה מידה.
שקיפות שוק – לא תמיד הכל ברור
בעוד שהנגישות הגבוהה היא סימן ההיכר של שוק המט"ח, אחד מההיבטים של מסחר ׳מעבר לדלפק׳ מציג שכבה מסוימת של חוסר שקיפות בסביבת OTC עסקאות אינן מוצגות בבורסה ציבורית, מה שמוביל לרמה מסוימת של חוסר שקיפות. מאפיין זה בשוק המט"ח יכול להשפיע על התמחור וביצוע המסחר, שכן פרטי העסקאות ידועים רק לצדדים המעורבים בהן. הבנת הדינמיקה הזו חיונית לסוחרים המנווטים בשוק המט"ח, מכיוון שהיא משפיעה על אסטרטגיות וניהול סיכונים. בפיננשייל סרביסס מבית אלטשולר שחם, אנו מאפשרים פעילות מסחר ׳מעבר לדלפק׳ תוך כדי הבנה עמוקה של התחום, הוגנות וצמצום המרחק בין הלקוחות לעושה השוק – מה שמייצר יתרון משמעותי.
תפקיד ספקי הנזילות
ברשת מורכבת זו, גופים המשמשים כספקי נזילות הם יסודות הבניין הבסיסיים ביותר לתפקודו הבריא של השוק. גופים אלו, לרוב בנקים גדולים או מוסדות פיננסיים, מבטיחים שניתן לבצע עסקאות על ידי הצעה לקנות או למכור מטבעות בכל עת. בהקשר של שוק ה-OTC, תפקידם קריטי עוד יותר, שכן הם מאפשרים מסחר חלק על ידי מתן נזילות הכרחית.בפיננשייל סרביסס מבית אלטשולר שחם, אנו פועלים ומאפשרים ללקוחותינו לבצע מסחר ׳מעבר לדלפק׳. הייחודיות שלנו טמונה בכך שאנו מציעים שירותים תחרותיים והוגנים, תוך אפשרות לעסקים לבצע את פעילותם במט"ח ללא צורך בחשבון בנק נוסף. במקביל לכל אלה, לקוחותינו יכולים לקבל תמונה רחבה על השוק, באופן שמייעל את תהליך הביצוע של אותם לקוחות בצורה משמעותית.
פיננשיל סרביסס מבית אלטשולר שחם – שירותי מסחר מתקדמים במט"ח
אחרי שהבנו את גודלו וחשיבותו של שוק המט״ח ושל צורת המסחר – ׳מעבר לדלפק׳ (OTC), הגיע הזמן שנבין אילו שירותים אנו בפיננשייל סרביסס מציעים ללקוחותינו.
שירותי מסחר במטבע חוץ
פיננשייל סרביסס בולטת ביכולתה להציע שירותי מסחר במטבע חוץ שונים ומתוחכמים, החברה פועלת ומנגישה ציטוטים שקופים, מה שמסייע להבטיח שהלקוחות מבינים את ההיבטים של העסקאות שלהם. שקיפות זו משתרעת על גבי מתן ריביות ותנאים נוספים המגלמים את מחויבות החברה לבהירות ולשקיפות.
שירותי גידור ופיקדון
התנודתיות של שוק המט"ח יכולה להיות מאתגרת ומסוכנת מאוד, בפיננשייל סרביסס אנו יודעים לספק הגנה אפשרית באמצעות שירותי הגידור שלנו. בעזרת בניית אסטרטגיות לפי דרישה, אנו יכולים לסייע בהפחתת סיכונים, הגברת וודאות והגנה מפני תנודות השוק. בנוסף, אנו בפיננשייל מציעים מגוון שירותי פיקדונות בריביות אטרקטיביות במטבעות שונים, מה שמאפשר לנו להשלים את סל המוצרים ולהציע לא רק שירותי ביצוע אלא גם מקום בו הלקוחות יוכלו לקבל ריבית על כספם בין אם כחלק מעסקה כוללת או כמוצר חיסכון נפרד.
שירותי העברות בינלאומיות ומערכות מסחר
לנו בפיננשייל סרביסס יש את יכולת לבצע העברות בינלאומיות במחירים אטרקטיביים ותחרותיים (לעומת העלויות במערכת הבנקאית המסורתית), שם אנו משתמשים במערכות מתקדמות שבנינו עבור קהל לקוחותינו כגון ה-ASFS Trade FX ו-OPEN. פלטפורמות אלו מייצגות יעילות בזמן ביצוע ומציעות מגוון רחב של פעולות, הממשק הידידותי למשתמש והתכונות החדשניות של מערכות אלו ממחישות את המחויבות של החברה להתקדמות טכנולוגית במסחר במט"ח.
תובנות שוק ושקיפות עמלות
בבסיסינו, אנו שואפים לפעול בשקיפות מול לקוחותינו ולהימנע מעמלות יקרות ומיותרות. כמו כן לספק מחירים אטרקטיביים בשוק המטבעות הזרים ומתן ריבית גבוהה בשירותי הפיקדונות שלנו, מסייעת להבטיח שהלקוחות שלנו יוכלו להנות מתנאים מיטביים בכל מוצר.
לסיכום – מסחר ב-OTC הוא צורה דינמית, מורכבת וקריטית לפעילות הגלובלית של שוק המט״ח. הבנת הניואנסים של שיטת מסחר זו – החל מנזילות ועד לתפקיד של נותני שירות כמונו הינה חיונית לכל סוחר או עסק העוסק במט"ח. עם הגישה הממוקדת בצרכי הלקוחות, השירותים המתקדמים והמחויבות לשקיפות, אנו בפיננשייל סרביסס מבית אלטשולר שחם שואפים לתת את השירותים הטובים ביותר בשוק, תוך כדי קידום סביבת מסחר שקופה מתקדמת ומושכלת.
הערות משפטיות
השירות ניתן על ידי חברת אלטשולר שחם פיננשייל סרביסס בע"מ, בעלת רישיון שמספרו 56881 למתן שירות בנכס פיננסי – מורחב (להלן: "החברה"). החברה ו/או מי מטעמה אינם בעלי רישיון כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995. אין באמור משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום המלצה בנוגע לכדאיות הפקדה ו/או השקעה במוצרים או מכשירים פיננסיים כלשהם ואין בדברים משום הזמנה ו/או הצעה לביצוע פעולות במוצרים הנזכרים. אין באמור כדי להוות התחייבות להשאת תשואה כלשהי ו/או לכך שעסקה בנכס פיננסי לא תוביל להפסד.